Transmission & Cession

Évaluation d'entreprise

L'évaluation d'entreprise est une étape clé dans tout projet de cession, d'acquisition, de restructuration ou de transmission familiale. Notre cabinet utilise les méthodes d'évaluation les plus adaptées à votre situation — approche patrimoniale, méthode des multiples, actualisation des flux de trésorerie (DCF) — pour déterminer une fourchette de valeur fiable et argumentée. Ce travail rigoureux constitue la base de toute négociation réussie.

Méthodes multiples

Croisement de plusieurs méthodes d'évaluation (patrimoniale, DCF, comparables) pour une valeur fiable.

Rapport d'évaluation argumenté

Document détaillé présentant les hypothèses, les calculs et la fourchette de valeur retenue.

Indépendance et objectivité

Évaluation réalisée en toute indépendance, sans conflit d'intérêts, pour une valeur juste et défendable.

Analyse financière pour évaluation d'entreprise

Connaître la valeur de votre entreprise : un préalable indispensable

Que vous envisagiez de vendre votre entreprise, d'accueillir un associé, de transmettre à vos enfants ou simplement de connaître la valeur de votre patrimoine professionnel, une évaluation rigoureuse est indispensable. Notre approche combine plusieurs méthodes pour aboutir à une fourchette de valeur crédible : l'actif net corrigé (approche patrimoniale), la méthode des multiples (comparaison avec des transactions similaires) et le DCF (valeur actualisée des flux de trésorerie futurs).

  • Actif net comptable corrigé (ANC)
  • Méthode des multiples (EBITDA, CA)
  • Actualisation des flux de trésorerie (DCF)
  • Goodwill et éléments incorporels
Présentation d'un rapport d'évaluation d'entreprise

Une évaluation adaptée à chaque contexte

La valeur d'une entreprise dépend fortement du contexte : une évaluation pour une cession à un tiers n'utilise pas les mêmes paramètres qu'une évaluation pour une transmission familiale ou un apport en société. Nous adaptons notre approche à votre situation spécifique en tenant compte des facteurs qualitatifs (dépendance au dirigeant, qualité du portefeuille clients, positionnement de marché) autant que des données financières.

Questions fréquentes

La valeur d'une entreprise dépend de nombreux facteurs : sa rentabilité, sa croissance, son secteur d'activité, la qualité de ses actifs, sa dépendance au dirigeant et les conditions du marché. Il n'existe pas de formule unique. En règle générale, les PME se valorisent entre 3 et 7 fois l'EBITDA (excédent brut d'exploitation), mais ce multiple varie considérablement selon le secteur et la taille. Une évaluation professionnelle est indispensable pour déterminer une valeur fiable.
Aucune méthode n'est parfaite à elle seule. C'est pourquoi nous croisons systématiquement plusieurs approches : la méthode patrimoniale (qui valorise les actifs), la méthode des multiples (qui compare avec des transactions similaires) et le DCF (qui valorise les flux futurs). La synthèse de ces méthodes permet d'aboutir à une fourchette de valeur robuste et défendable en négociation.
Une évaluation d'entreprise prend généralement 2 à 4 semaines, selon la complexité de la structure et la disponibilité des informations. Le processus comprend la collecte des données financières (3 derniers exercices minimum), l'analyse sectorielle, les entretiens avec le dirigeant, le calcul de la valeur selon plusieurs méthodes et la rédaction du rapport d'évaluation.
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